Налог на прибыль по операциям РЕПО

Налоговым кодексом Российской Федерации установлены особенности определения налоговой базы по разным видам доходов и расходов, по различным операциям, осуществляемым налогоплательщиками, в том числе и по операциям РЕПО с ценными бумагами. Об этих особенностях мы и расскажем в предлагаемой читателям статье.

Итак, особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами установлены ст. 282 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ), мы остановимся лишь на некоторых вопросах налогообложения операций РЕПО и приведем имеющиеся разъяснения контролирующих органов.

Операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам РЕПО Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон N 39-ФЗ) (п. 1 ст. 282 НК РФ). Из п. 1 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ следует, что договор РЕПО состоит из двух частей:

1) одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный договором, передать в собственность другой стороне (покупатель по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора РЕПО);

2) другая сторона (покупатель по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО).

Первой и второй частями РЕПО признаются первая и вторая части договора РЕПО соответственно, покупателем по первой части РЕПО и продавцом по второй части РЕПО признаются покупатель по договору РЕПО и продавец по договору РЕПО соответственно. Обязательства по второй части РЕПО должны возникать при условии исполнения первой части РЕПО.

Исполнение второй части РЕПО должно быть осуществлено не позднее одного года после наступления срока исполнения первой части РЕПО, установленного договором (в том числе для операции РЕПО, исполнение второй части которой обусловлено моментом востребования).

 

Обратите внимание! Правила ст. 282 НК РФ применяются к операциям РЕПО налогоплательщика, совершенным за его счет комиссионерами, поверенными, агентами, доверительными управляющими (в том числе организатора торговли на рынке ценных бумаг и на торгах фондовой биржи) на основании соответствующих гражданско-правовых договоров. То есть положения ст. 282 НК РФ могут применяться как к покупателю и продавцу по договору РЕПО, действующим самостоятельно, без участия посредников, так и к сделкам, заключаемым с помощью комиссионера, поверенного, агента, доверительного управляющего, о чем сказано в Письме Минфина России от 25 марта 2011 г. N 03-03-06/2/50.

 

Как определяется дата исполнения договора РЕПО? Датами исполнения первой или второй части РЕПО считаются предусмотренные договором сроки исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по соответствующей части РЕПО. Если обязательства по поставке ценных бумаг и по их оплате по первой или второй части РЕПО исполнены в разные даты, то датой первой и датой второй части РЕПО соответственно признается наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Такая цена реализации (приобретения) по обеим частям РЕПО исчисляется с учетом накопленного процентного (купонного) дохода на дату фактического исполнения каждой части РЕПО.

Дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может быть изменена как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону его увеличения. Если операция РЕПО совершается через организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовую биржу) либо через клиринговую организацию, любое изменение даты исполнения второй части РЕПО признается изменением срока РЕПО.

Ставка РЕПО определяется при заключении операции РЕПО и может быть фиксированной или расчетной, при этом она должна позволять определить величину процентов на конец отчетного (налогового) периода и может быть изменена по соглашению сторон договора РЕПО.

Если на дату исполнения второй части РЕПО обязательство по реализации (приобретению) ценных бумаг по второй части РЕПО полностью или частично не исполнено, но при этом проведена процедура урегулирования взаимных требований, применяются положения п. 6 ст. 282 НК РФ, которой установлен порядок определения налоговой базы по операции РЕПО в случае ненадлежащего исполнения второй части РЕПО и при исполнении установленной в договоре РЕПО процедуры урегулирования взаимных требований.

В иных случаях ненадлежащего исполнения второй части РЕПО участники операции признают реализацию (приобретение) ценных бумаг, которые не переданы по второй части РЕПО, с учетом положений, установленных ст. 280 НК РФ, в порядке, предусмотренном п. 1 ст. 282 НК РФ.

Таким образом, в случае расторжения договора РЕПО до момента наступления срока исполнения второй части РЕПО налогоплательщик признает реализацию (приобретение) ценных бумаг, которые не переданы по второй части РЕПО, с учетом положений, установленных ст. 280 НК РФ. При этом в случае исполнения установленной в договоре РЕПО процедуры урегулирования взаимных требований, отвечающей требованиям абз. 4 п. 6 ст. 282 НК РФ, налоговая база по операции РЕПО определяется в порядке, предусмотренном п. 6 ст. 282 НК РФ. Аналогичное мнение высказано в Письме Минфина России от 29 марта 2012 г. N 03-03-07/1.

Доходы от реализации ценных бумаг по первой части РЕПО определяются продавцом по первой части РЕПО на одну из следующих дат:

— на дату исполнения второй части РЕПО, если процедура урегулирования взаимных требований не предусмотрена договором РЕПО;

— на последний день истечения срока, предусмотренного договором РЕПО для проведения сторонами процедуры урегулирования взаимных требований, если процедура урегулирования не осуществлена надлежащим образом;

— на дату досрочного расторжения договора РЕПО по соглашению сторон.

Доходы определяются исходя из рыночных цен, действовавших на дату перехода права собственности на ценные бумаги при совершении первой части РЕПО. Если в обмен на ценные бумаги, переданные по первой части РЕПО, или на ценные бумаги, в которые они конвертированы, покупателю по первой части РЕПО были переданы иные ценные бумаги, доходы определяются исходя из рыночных цен, действовавших на дату их передачи покупателю по первой части РЕПО.

На эти же даты покупателем по первой части РЕПО признаются расходы на приобретение ценных бумаг, не переданных по второй части РЕПО, согласно пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ. Расходы определяются исходя из рыночных цен в порядке, изложенном в предыдущем абзаце.

В Письме от 7 сентября 2012 г. N 03-03-06/4/97 на частный вопрос налогоплательщика о том, правомерно ли для целей исчисления налога на прибыль определять рыночную (расчетную) цену ценных бумаг, переданных в различные даты взамен ценных бумаг, являющихся первоначально согласованным предметом сделки РЕПО, в зависимости от даты фактической передачи соответствующей партии ценных бумаг покупателю по первой части РЕПО Минфин России разъяснил следующее.

Доходы от реализации ценных бумаг, полученных в обмен на ценные бумаги, переданные по первой части РЕПО в порядке, предусмотренном п. п. 11 и 12 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ в случае ненадлежащего исполнения второй части операции РЕПО, не предусматривающей процедуры урегулирования взаимных требований, определяются исходя из рыночных цен, действовавших на дату передачи ценных бумаг покупателю по первой части РЕПО, а в случае если такой обмен совершался несколькими партиями ценных бумаг в разные даты исходя из рыночных цен, действовавших на дату передачи соответствующей партии ценных бумаг.

При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со ст. 280 НК РФ не определяется. Расходы на приобретение ценных бумаг, сформированные в налоговом учете до даты исполнения первой части РЕПО, учитываются при реализации (выбытии) ценных бумаг в соответствии со ст. ст. 280, 303 НК РФ, при этом порядок учета выбывающих (возвращающихся) по операции РЕПО ценных бумаг налогоплательщик определяет самостоятельно в соответствии с принятой им в целях налогообложения учетной политикой.

При исполнении (прекращении) обязательств по первой и (или) по второй частям РЕПО зачетом встречных однородных требований (за исключением зачета однородных требований по первой и второй частям в рамках одной операции РЕПО) порядок налогообложения, установленный ст. 282 НК РФ, не изменяется. Однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного паевого инвестиционного фонда (для инвестиционных паев инвестиционных фондов) или требования по уплате денежных средств в той же валюте.

По мнению Минфина России, высказанному в Письме от 7 декабря 2011 г. N 03-03-06/2/192, под зачетом однородных требований по первой и второй частям в рамках одной операции РЕПО следует понимать прекращение обязательств по операции РЕПО путем зачета однородных требований, возникших по первой части РЕПО, с однородными требованиями по второй части этой же операции РЕПО.

В случае исполнения (прекращения) обязательств зачетом встречных однородных требований по первой и второй частям в рамках одной операции РЕПО налогообложение указанных операций осуществляется в соответствии с положениями, установленными ст. 280 НК РФ.

Пунктом 8 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ предусмотрено, что после исполнения первой части договора РЕПО прекращение обязательств по второй части договора РЕПО без исполнения договора в натуре допускается только в случаях и порядке, которые предусмотрены названной статьей.

В соответствии с п. 20 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ генеральным соглашением (единым договором), правилами организатора торговли на рынке ценных бумаг, правилами фондовой биржи, правилами осуществления клиринговой деятельности могут быть предусмотрены условия и порядок уплаты денежных сумм и (или) передачи ценных бумаг в соответствии с п. 14 этой статьи, основания и порядок прекращения обязательств, в том числе по всем договорам РЕПО, заключенным между сторонами на условиях, указанных соглашением или правилами, в том числе по требованию одной из сторон при неисполнении или ненадлежащем исполнении другой стороной обязательств по договору РЕПО. При этом должен быть установлен порядок определения суммы денежных средств (количества ценных бумаг), подлежащих передаче стороной (сторонами) в связи с прекращением обязательств по договорам РЕПО, а также срок такой передачи.

Таким образом, налоговая база по операции РЕПО, исполнение (прекращение) обязательств по которой производится зачетом встречных однородных требований (неттинг) по основаниям и в порядке, которые установлены генеральным соглашением (единым договором), правилами организатора торговли на рынке ценных бумаг, правилами фондовой биржи, правилами осуществления клиринговой деятельности, без подтверждения депозитарием (реестродержателем) движения ценных бумаг с учетом требований п. 20 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ, может определяться в порядке, предусмотренном ст. 282 НК РФ. Такой вывод содержит Письмо Минфина России от 15 июня 2010 г. N 03-03-06/2/116.

Если в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО была осуществлена конвертация ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО, то такие действия не изменяют порядок налогообложения по данной операции РЕПО.

В случае если в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО налогоплательщиком осуществлена конвертация акций российских эмитентов или иностранных депозитарных расписок в иностранные депозитарные расписки или акции российских эмитентов соответственно, такая конвертация не изменяет квалификацию операции РЕПО для целей налогообложения прибыли и порядок налогообложения, предусмотренный ст. 282 НК РФ, о чем сказано в Письме Минфина России от 18 апреля 2011 г. N 03-03-06/2/65.

В Письме также отмечено, что в соответствии с п. 9 ст. 282 НК РФ под открытием короткой позиции по ценной бумаге понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа. Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же ПИФа, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со ст. 280 НК РФ. При этом конвертация ценных бумаг (включая акции российских эмитентов и иностранные депозитарные расписки), являющихся объектом операции РЕПО, не является открытием короткой позиции.

Таким образом, на дату конвертации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО (включая акции российских эмитентов и иностранные депозитарные расписки), короткая позиция по ценным бумагам не открывается.

В случае реализации ценных бумаг, полученных при конвертации, в период между первой и второй частями РЕПО короткая позиция по ценным бумагам не открывается. При этом выручка от реализации указанных ценных бумаг полностью включается в расчет налоговой базы по налогу на прибыль.

В дальнейшем при приобретении ценных бумаг (включая акции российских эмитентов и иностранные депозитарные расписки) для исполнения обязательств по второй части РЕПО (независимо от того, в отношении каких ценных бумаг (акций российских эмитентов или иностранных депозитарных расписок) была заключена сделка РЕПО) налогоплательщик может учесть расходы на приобретение вышеуказанных ценных бумаг при расчете налоговой базы по ценным бумагам по налогу на прибыль на дату второй части РЕПО (с учетом коэффициента конвертации и пропорционально количеству реализованных ценных бумаг).

В случае если после исполнения обязательств по второй части РЕПО на балансе налогоплательщика остались ценные бумаги (включая акции российских эмитентов и иностранные депозитарные расписки), полученные при конвертации ценных бумаг, приобретенных по первой части РЕПО, налоговая база по налогу на прибыль при последующей реализации таких ценных бумаг должна рассчитываться как разница между выручкой от их реализации и расходами на их приобретение, не учтенными на дату второй части РЕПО (с учетом коэффициента конвертации и пропорционально количеству реализуемых ценных бумаг).

Пунктом 2 ст. 282 НК РФ определен порядок учета выплат по ценным бумагам по операции РЕПО, право на получение которых возникло у покупателя по первой части РЕПО в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО.

Такие выплаты могут:

— приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО;

— перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором РЕПО.

В указанных случаях такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном гл. 25 НК РФ.

В Письме Минфина России от 11 января 2013 г. N 03-03-06/2/1 была рассмотрена следующая ситуация. Банком как покупателем по первой части договора РЕПО получены выплаты от эмитента по ценным бумагам, являющимся предметом такого договора РЕПО. Продавцом по первой части договора РЕПО является иностранная организация, которая подтвердила документально, что переданные по договору РЕПО ценные бумаги были получены ею по другой операции РЕПО. Является ли банк налоговым агентом для целей исчисления налога на прибыль в отношении доходов в виде дивидендов иностранной организации — продавца по первой части договора РЕПО?

Специалисты финансового ведомства разъяснили, что в случае если операция РЕПО совершена между иностранной организацией (продавцом по первой части РЕПО) и российской организацией (покупателем по первой части РЕПО) и в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО по акциям (депозитарным распискам, дающим право на получение дивидендов), являющимся объектом операции РЕПО, выплачены дивиденды, российская организация признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов, по которым у источника выплаты дивидендов налоговым агентом не был удержан налог или налог был удержан в сумме меньшей, чем сумма налога, исчисленная с доходов в виде дивидендов для указанной иностранной организации.

Налогообложение доходов, определенных указанным пунктом, осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ для соответствующих категорий налогоплательщиков.

Таким образом, в случае если российской организацией — покупателем по первой части РЕПО в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО получены дивиденды по ценным бумагам, являющимся объектом РЕПО, подлежащие перечислению иностранной организации — продавцу по первой части РЕПО, на российскую организацию п. 2 ст. 282 НК РФ возлагаются обязанности налогового агента в порядке, установленном указанным пунктом.

Абзацем 8 п. 2 ст. 282 НК РФ предусмотрено, что положения указанного пункта не распространяются на продавца по первой части РЕПО, в случае если проданные ценные бумаги получены им по другой операции РЕПО или операции займа ценными бумагами.

Вместе с тем в рассматриваемой в Письме ситуации российская организация является покупателем по первой части РЕПО, в связи с чем оснований для неприменения положений п. 2 ст. 282 НК РФ в части признания ее налоговым агентом в отношении доходов иностранной организации — продавца по первой части РЕПО в виде дивидендов не имеется.

Процентный (купонный) доход по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, учитывается при определении налоговой базы продавца по первой части РЕПО в зависимости от применяемого метода учета доходов и расходов — метода начисления (ст. 271 НК РФ) или кассового метода (ст. 273 НК РФ) и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО с учетом особенностей, установленных абз. 1 п. 2 ст. 282 НК РФ. Аналогичное мнение высказано в Письме Минфина России от 11 февраля 2013 г. N 03-08-05/3415.

При налогообложении указанных в п. 2 ст. 282 НК РФ доходов применяются ставки налога на прибыль, установленные ст. 284 НК РФ, причем ставки налога применяются в зависимости от вида ценных бумаг, если иное не предусмотрено ст. 282 НК РФ.

Пунктами 3 и 4 ст. 282 НК РФ определено, что для целей налогообложения прибыли организаций разница между ценами приобретения и реализации ценных бумаг по первой и второй частям РЕПО признается для участников сделки доходами (расходами) в виде процентов, учитываемыми в порядке, установленном НК РФ (ст. ст. 265, 269, 271, 272 НК РФ).

В соответствии с п. 6 ст. 271 НК РФ и п. 8 ст. 272 НК РФ доходы (расходы) в виде начисленных процентов по долговым обязательствам включаются в состав соответствующих доходов (расходов) на конец месяца соответствующего отчетного периода.

Таким образом, доходы (расходы) в виде процентов, начисленных в соответствии с условиями договора РЕПО, учитываются для целей налогообложения прибыли организаций на конец месяца соответствующего отчетного периода, что следует из Письма Минфина России от 21 мая 2010 г. N 03-03-06/2/95.

А в Письме Минфина России от 20 сентября 2011 г. N 03-03-06/3/9 дан ответ на частный запрос налогоплательщика о том, как определяется отрицательная разница, речь о которой идет в пп. 2 п. 4 ст. 282 НК РФ. В Письме сказано, что на основании п. 1 ст. 282 НК РФ и п. 1 ст. 51.3 Закона N 39-ФЗ под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. С учетом этого разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО определяется между общей ценой реализации всех предусмотренных договором РЕПО видов ценных бумаг по второй части и общей ценой их приобретения по первой части.

Датой признания доходов (расходов) по операции РЕПО в целях ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом особенностей, установленных п. п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ, о которых мы рассказали выше. Расходы, связанные с заключением и исполнением операций РЕПО, относятся к внереализационным расходам и учитываются в соответствии со ст. ст. 265, 272 и 273 НК РФ, что установлено п. 5 ст. 282 НК РФ.

Между датами исполнения первой и второй частей РЕПО у покупателя по первой части РЕПО может возникнуть обязанность по передаче продавцу по первой части РЕПО выплат (купонная выплата, частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг) по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО. Если договором РЕПО предусмотрено уменьшение на суммы соответствующих выплат обязательств продавца по первой части РЕПО по уплате денежных средств при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО (цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО) вместо осуществления таких выплат, суммы, подлежащие выплате, включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов) в порядке, определенном п. п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ. Такой порядок установлен п. 8 ст. 282 НК РФ.

Если такое получение (передача) денежных средств и (или) ценных бумаг не учитывается при определении обязательств по второй части РЕПО, суммы таких перечислений не включаются в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО при расчете доходов (расходов), определяемых в соответствии с п. п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code