6.2. Собственный капитал предприятия: состав и источники формирования

Собственный капитал предприятия — это капитал, принадлежащий предприятию на правах собственности и гарантирующий интересы его кредиторов, часть совокупного капитала предприятия. Он рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной стоимости собственности (имущества предприятия) над непогашенной задолженностью.

Интересно отметить, что и заемный капитал принадлежит предприятию на правах собственности. Именно это объединяет и собственный, и заемный капиталы предприятия. Однако только собственный капитал, в отличие от заемного, гарантирует интересы кредиторов предприятия.

Понятие капитала как самовозрастающей стоимости в первую очередь подразумевает способность капитала к росту. С этой точки зрения деление собственного капитала на инвестированную часть, т.е. вложенную собственниками в предприятие, и накопленную часть, созданную в процессе функционирования предприятия, является важным для понимания его сущности (рис. 6.1).

Структура собственного капитала предприятия

Структура собственного капитала предприятия

Рис. 6.1

Инвестированный капитал представлен уставным капиталом и эмиссионным доходом, включаемым в состав добавочного капитала.

Накопленный капитал возникает в результате распределения чистой прибыли на отчисления в резервный капитал и за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Изменение каждой составляющей может осуществляться в результате как решений в области финансового управления предприятием, так и определенных требований налогового, бухгалтерского и правового законодательства.

Уставный капитал — минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов. Он представляет собой собственный капитал предприятия, который формируется за счет инвестирования (внесения) средств собственниками предприятия (акционерами, участниками и пр.) и является для предприятия важнейшим элементом, обеспечивающим его правоспособность. Размер уставного капитала устанавливается собранием учредителей и фиксируется в уставе предприятия. Отсюда и название — уставный.

Уставный капитал предприятия образуется за счет выручки от продажи акций (долей), частных вложений учредителей (участников), государственных вложений. Взнос в уставный капитал может осуществляться как в денежной, так и в иной имущественной форме: материально-вещественной, нематериальной и финансовой (строения, земля, машины, оборудование, патенты, лицензии, ценные бумаги, другое движимое и недвижимое имущество, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку).

Уставный капитал отражает общую сумму претензий держателей акций (обыкновенных и привилегированных), долей на чистые активы предприятия в соответствии с их балансовой оценкой.

В правоприменительной практике сложилось обыкновение умалять значение уставного капитала: это всего лишь показатель имущественного участия субъектов в создании предприятия. Однако следует подчеркнуть, что уставный капитал служит элементом экономической благонадежности предприятия, инструментом дополнительного воздействия со стороны кредиторов на учредителей (собственников) предприятия — своих должников; влияет на порядок осуществления хозяйственной деятельности и реорганизации предприятия.

Уставный капитал относится к наиболее стабильной части собственного капитала предприятия. Законодательство предусматривает возможность увеличения или уменьшения уставного капитала. Все изменения фиксируются в уставе предприятия и производятся, как правило, с одобрения его собственников.

Формирование уставного капитала регламентируется положениями ГК РФ с учетом особенностей, присущих предприятиям различных организационно-правовых форм.

В зависимости от организационно-правовой формы он может иметь вид:

уставного капитала — в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью;

уставного фонда — в унитарных государственных и муниципальных предприятиях;

паевого фонда — в производственных кооперативах;

складочного капитала — в полном товариществе и товариществе на вере.

Наиболее распространенной в мире организационно-правовой формой является акционерная, поэтому законодательство всех стран предусматривает повышенный уровень требований к выполнению защитной функции уставным капиталом акционерного общества. Это означает, что предприятие должно нести ответственность перед своими кредиторами, которая гарантируется имуществом как минимум в пределах закрепленного в уставе размера капитала.

Уставный капитал акционерного общества состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и не может быть менее 1000 МРОТ в открытом обществе и 100 МРОТ — в закрытом.

Примечание.

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

(Извлечение)

Статья 34. Оплата акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества при их размещении

1. Акции общества, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение года с момента государственной регистрации общества, если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества.

Не менее 50 процентов акций общества, распределенных при его учреждении, должно быть оплачено в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества.

<…>

Статья 35. Фонды и чистые активы общества

4. Если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов <1> общества окажется меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов.

———————————

<1> Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, — Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утв. Приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз).

 

<…>

11. Если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше величины минимального уставного капитала, <…> общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о своей ликвидации.

<…>

 

Уменьшение уставного капитала предприятия допускается после уведомления всех его кредиторов. При этом кредиторы предприятия вправе потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств предприятия и возмещения им убытков.

Еще одна задача уставного капитала — установление меры ответственности каждого собственника и его участия в прибылях. Именно размер долей и их соотношение являются определяющими при решении ключевых вопросов развития предприятия (см. табл. 6.1).

Таблица 6.1

Характеристика прав акционера в зависимости от доли в уставном капитале

Доля в уставном капитале Право акционера
           1% На ознакомление с информацией, содержащейся в реестре акционеров общества, и обращение в суд с иском к члену совета директоров общества
           2% На 2 предложения в повестку дня общего собрания акционеров, выдвижение кандидата в совет директоров и ревизионную комиссию общества
           10% На требование созыва внеочередного общего собрания акционеров, ознакомление со списком участников общего собрания акционеров, требование проверки финансово-хозяйственной деятельности общества
      25% + 1 акция На блокирование решения общего собрания акционеров по вопросам изменения устава, реорганизации и ликвидации общества, заключения крупных сделок
      30% + 1 акция На проведение нового общего собрания акционеров, созванного взамен несостоявшегося 50% + 1 акция
На проведение общего собрания акционеров, принятие необходимых решений на общем собрании акционеров (за исключением вопросов, связанных с изменением устава общества, его реорганизации, и т.д.)
      75% + 1 акция На полный контроль над акционерным обществом, т.е. имеет возможность принимать решения:

— об изменении устава;

— о реорганизации и ликвидации общества;

— о заключении крупных сделок

В зависимости от того, открытым или закрытым является акционерное общество, предусматривается соответствующий порядок приобретения и продажи акций.

Акционерное общество, акции которого распределяются среди неограниченного круга лиц, признается открытым акционерным обществом.

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.

Увеличение уставного капитала акционерного общества регламентируется ст. 28 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об акционерных обществах), в соответствии с которой уставный капитал можно увеличить путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала общества.

Общество может увеличивать уставный капитал в связи с приращением имущества, переоценкой основных фондов, наличием эмиссионного дохода, необходимостью привлечения дополнительного финансирования текущей и инвестиционной деятельности или по иным причинам, которые, как и вышеназванные, должны быть указаны в решении общего собрания акционеров.

При переоценке основных фондов в сторону роста увеличение уставного капитала необязательно. Этот вопрос решается обществом по своему усмотрению.

Акции, выпущенные в счет прироста уставного капитала на сумму, полученную от переоценки основных фондов, распределяются среди участников общества пропорционально их доле и видам акций в уставном капитале, зафиксированном в реестре акционеров.

Увеличение уставного капитала может осуществляться как путем повышения номинальной стоимости акций, так и путем их дополнительного выпуска.

Общество обязано осуществить регистрацию выпуска в территориальном органе ФСФР России <1>.

———————————

<1> Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) — федеральный орган исполнительной власти России, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков, в том числе регулированию выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг, включая осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг, а также регистрации проспектов ценных бумаг.

 

Уменьшение уставного капитала акционерного общества регламентируется ст. 29 Закона об акционерных обществах, в соответствии с которой уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций <1>, в случаях, предусмотренных данным Федеральным законом.

———————————

<1> Уменьшение уставного капитала общества путем приобретения и погашения части акций допускается, если такая возможность предусмотрена уставом общества.

 

Общество не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определенного на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе общества.

Общество не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала в следующих случаях:

— до момента полной оплаты всего его уставного капитала;

— до момента выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены;

— если на день принятия такого решения оно отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);

— если на день принятия такого решения стоимость его чистых активов меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций;

— до момента полной выплаты объявленных, но не выплаченных дивидендов, в том числе невыплаченных накопленных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям;

— в иных предусмотренных федеральными законами случаях.

Добавочный капитал представляет собой собственный капитал предприятия, который формируется за счет эмиссионного дохода, прироста стоимости имущества в результате переоценки, за счет стоимости имущества, полученного организацией безвозмездно.

Образуемый в результате получения эмиссионного дохода добавочный капитал включает разницу между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученную при реализации их по цене, превышающей номинальную стоимость. Курсовые разницы, возникающие в связи с формированием уставного капитала (разность между рублевой оценкой задолженности учредителя по его вкладу в уставный капитал на дату поступления и дату подписания учредительных документов), относятся на добавочный капитал.

Добавочный капитал, образуемый в результате прироста стоимости внеоборотных активов по результатам переоценки, охватывает:

— увеличение (уменьшение) балансовой стоимости числящихся на балансе основных средств до их восстановительной стоимости путем применения соответствующих индексов изменения стоимости основных средств или путем прямого пересчета и относится на добавочный капитал (в части основных средств производственного назначения);

— разницу между суммами износа, исчисленными в соответствии с применяемыми индексами-дефляторами в части основных средств производственного назначения;

— результаты дооценки (уценки) оборудования, требовавшего монтажа и предназначавшегося для установки, и незавершенного (производственного и непроизводственного) строительства (включая стоимость проектно-сметной документации, предусмотренной в сметах затрат на строительство и учитываемой в незавершенном строительстве);

— получение дополнительного количества акций или увеличение их номинальной стоимости при увеличении уставного капитала акционерного общества в связи с переоценкой основных фондов в бухгалтерском учете организации — держателя акций;

— суммовые разницы, возникающие у организации (в том числе у организаций с иностранными инвестициями), приходующей имущество (включая денежные средства) в счет вкладов в уставный (складочный) капитал организации, и оцененные в учредительных документах в свободно конвертируемой валюте;

— сумму дооценки внеоборотных активов организации, проводимой в установленном порядке, безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы;

— движение имущества, полученного предприятием от других организаций и лиц безвозмездно (в том числе в качестве субсидии правительственного органа, предоставляемой в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ (далее — БК РФ)).

Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями организации и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

Резервный капитал — это совокупность формируемых предприятием резервных фондов, используемых для обеспечения его экономической стабильности.

В современной экономической литературе бытует упрощенный подход к пониманию назначения и функций резервного капитала. При этом, как правило, эти авторы утверждают, что резервный капитал создается в обязательном порядке за счет чистой прибыли и выступает в качестве страхового фонда для возмещения финансовых потерь предприятия. Но характеризуемая таким образом защитная функция резервного капитала — лишь одна из многих и раскрывает экономическое содержание лишь части формируемых предприятием резервов. Вместе с тем наряду с защитной можно также выделить регулирующую, стимулирующую и оперативную функции резервного капитала.

Регулирующая функция проявляется в том, что размер средств, перечисляемых предприятием в резерв, определяется федеральным законодательством и внутренними положениями самих предприятий. Посредством реализации данной функции государство может воздействовать на деятельность предприятий, регулируя их финансовую устойчивость и уровень рисков.

Стимулирующая функция проявляется в том, что резервы предприятия как отвлеченный из оборота ресурс стимулируют менеджмент создавать их в объеме, адекватном рискованности проводимых операций, а также изменяющимся масштабам бизнеса.

Что касается оперативной функции резервов, то в полном объеме данная функция применима к той части резервов, которые являются источником формирования и развития материально-технической базы предприятия, в частности фонды накопления и специального назначения.

Резервный капитал предприятия формируется за счет следующих видов резервов (рис. 6.2).

Резервный капитал предприятия

Резервный капитал предприятия

Рис. 6.2

Действующее российское законодательство предусматривает возможность формирования резервного фонда предприятия, по величине которого судят о его запасе финансовой прочности. Отсутствие или недостаточная величина резервного фонда рассматривается как элемент дополнительного риска при вложении капитала в предприятие.

Главная задача резервного фонда состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Он выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия до того, как будет уменьшен уставный капитал. Резервный фонд в акционерном обществе образуется в размере, предусмотренном его уставом, и должен составлять не менее 5% величины уставного капитала. Резервный фонд формируют путем обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения размера, предусмотренного уставом. Размер ежегодных отчислений фиксируется в уставе, но он не может быть ниже 5% от чистой прибыли до достижения его величины, определенной уставом общества. Резервный фонд используется также для погашений облигаций общества и выкупа его акций при отсутствии иных денежных средств. Использование средств резервного фонда для иных целей запрещено <1>.

———————————

<1> Статья 35 Закона об акционерных обществах.

 

Уменьшение резервного капитала в результате его использования по целевому назначению требует доначисления в следующих отчетных периодах.

Для предприятий других организационно-правовых форм создание резервного фонда не является обязательным, вопрос о его формировании и использовании определяется учредительными документами.

Так, уставом кооператива может быть принято, что определенная часть принадлежащего ему имущества составляет неделимый фонд кооператива, используемый в целях, определяемых его уставом. Решение об образовании неделимого фонда кооператива принимается по единогласному решению его членов, если иное не предусмотрено уставом кооператива. Имущество, составляющее неделимый фонд кооператива, не включается в паи его членов. На указанное имущество не может быть обращено взыскание по личным долгам членов кооператива.

Общество с ограниченной ответственностью (далее — ООО) может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. При этом для ООО при создании резервных фондов не установлено их минимально необходимых размеров. То же можно сказать и об обществах с дополнительной ответственностью, о хозяйственных товариществах, о государственных и унитарных предприятиях.

В отличие от резервного фонда, формируемого в соответствии с требованиями законодательства, резервы, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой организации, независимо от организационно-правовой формы ее собственности. Учредительными документами и решением учредителей может предусматриваться образование добровольных резервных фондов:

— накопления;

— потребления;

— социальной сферы.

Традиционно в фондах накопления учитываются средства нераспределенной прибыли, зарезервированные (направленные) в качестве финансового обеспечения производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества.

За счет средств фондов накопления могут производиться:

— затраты на приобретение отдельных квартир в объектах жилого фонда, в том числе в порядке долевого участия в строительстве (для этих целей могут использоваться также средства фонда социальной сферы);

— затраты на индивидуальное опробование отдельных видов машин и механизмов и на комплексное опробование (вхолостую) всех видов оборудования и технических установок с целью проверки качества их монтажа;

— затраты на шефмонтаж, осуществляемый предприятиями — поставщиками оборудования или по их поручению специализированными предприятиями;

— затраты на содержание дирекции строящегося предприятия, а при ее отсутствии — группы технического надзора (затраты на содержание которой предусматриваются в сводных сметных расчетах стоимости строительства), а также затраты, связанные с приемкой новых предприятий и объектов в эксплуатацию;

— затраты по подготовке кадров для работы на вновь вводимом в действие предприятии;

— затраты по созданию новых и совершенствованию применяемых технологий, связанных с проведением научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, а также по повышению качества продукции, созданию новых видов сырья и материалов, переоснащению производства.

В фондах потребления учитываются средства нераспределенной прибыли, направляемые (зарезервированные) согласно учредительным документам или решению учредителей на осуществление мероприятий по развитию социальной сферы (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению работников предприятия и иных аналогичных мероприятий, приводящих к образованию нового имущества предприятия. За счет средств данного фонда могут производиться затраты на:

— стоимость жилья, переданного в собственность работникам, покупку для работников квартир, в том числе в порядке долевого участия;

— премии, выплачиваемые за счет средств специального назначения и целевых поступлений;

— материальную помощь (в том числе безвозмездную материальную помощь работникам для первоначального взноса на кооперативное жилищное строительство, на частичное погашение кредита, предоставленного на кооперативное и индивидуальное жилищное строительство), беспроцентные ссуды на улучшение жилищных условий, обзаведение домашним хозяйством и иные социальные потребности;

— оплату дополнительно предоставляемых по коллективному договору (сверх предусмотренных законодательством) отпусков работникам;

— надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда, доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам трудового коллектива предприятия, компенсационные выплаты в связи с повышением цен;

— оплату путевок на лечение и отдых, экскурсий и путешествий, занятий в спортивных секциях, кружках, клубах, посещений культурно-зрелищных и физкультурных (спортивных) мероприятий, расходы по оплате учреждениям и организациям здравоохранения услуг, оказываемых работникам, за счет средств предприятия;

— оплату абонементов в группы здоровья, занятий в спортивных секциях, оплату расходов по протезированию и другие подобные расходы;

— возмещение платы родителей за детей в дошкольных учреждениях;

— другие виды выплат, не связанные непосредственно с оплатой труда и не относимые на себестоимость.

В фонде социальной сферы учитываются средства нераспределенной прибыли, зарезервированные (направленные) согласно учредительным документам или решению учредителей в качестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы и относящиеся к социальной сфере имущества, полученного предприятием от других предприятий и лиц безвозмездно.

За счет данного фонда, например, могут быть оплачены:

— затраты на проведение мероприятий по охране здоровья и организации отдыха, не связанные непосредственно с участием работников в производственном процессе;

— расходы на содержание жилья, учебных и дошкольных учреждений, медпунктов, профилакториев, столовых, домов отдыха, библиотек, спортивных сооружений и т.п., принадлежащих предприятию или содержащихся на условиях долевого участия;

— арендная плата за помещения для проведения учебных, культурно-массовых, физкультурных и спортивных мероприятий;

— расходы по организации кружков, курсов, студий, клубов, народных университетов, факультетов, выставок-продаж изделий самодеятельного творчества, ярмарок, игровых комнат для детей и т.п.;

— расходы, связанные с содержанием учебных учреждений и оказанием им бесплатных услуг, затраты на выполнение самим предприятием или оплату им работ (услуг), не связанных с производством продукции (работы по благоустройству городов и поселков, оказанию помощи сельскому хозяйству и другие виды работ).

От вышеназванных резервов следует отличать резервы, которые создаются в целях компенсации убытков и равномерного распределения расходов в течение отчетного периода: оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, резервы по условным фактам хозяйственной деятельности.

Оценочные резервы предназначены для уточнения балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета и являются обязательными. Периодичность и порядок их формирования определяются учетной политикой предприятия. Оценочные резервы формируются не реже одного раза в год, непосредственно перед составлением годовой отчетности и должны иметь переходящий остаток, уменьшающий оценку того актива, под который они создаются. В течение следующего года осуществляется расходование данных резервов.

В российской практике используются три вида оценочных резервов:

— по сомнительным долгам;

— под обесценение финансовых вложений;

— под снижение стоимости материальных ценностей.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими контрагентами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности предприятия с отнесением сумм резервов на финансовые результаты.

Для поставщика поставка продукции с отсрочкой платежа является достаточно рискованной формой расчетов. Тем не менее поставщики часто идут на это. И в данном случае у них возникает дебиторская задолженность. Если покупатель так и не перечислит деньги в установленный срок, то через три года (таков общий срок исковой давности согласно ст. 181 ГК РФ) продавец должен списать его задолженность на убытки (п. п. 4, 5 ст. 266 НК РФ). Так происходит в том случае, если организация не создает резерв сомнительных долгов.

Если операции по списанию дебиторской задолженности носят постоянный характер, организация вправе создавать резерв по сомнительным долгам, что позволяет ей заранее уменьшить свою прибыль на сумму просроченной дебиторской задолженности, еще не списав последнюю.

Сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями <1>.

———————————

<1> Пункт 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н.

 

В п. 1 ст. 266 НК РФ сомнительным долгом признается не любая не погашенная в срок и необеспеченная задолженность, а только задолженность, возникшая в связи с реализацией товаров, выполняемых работ, оказываемых услуг.

Периодичность инвентаризации дебиторской задолженности и порядок создания резерва по сомнительным долгам должны быть утверждены в учетной политике.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Данный резерв может создаваться и пополняться в течение года, причем столько раз, сколько предусмотрено в учетной политике инвентаризаций дебиторской задолженности.

Формирование резерва относится к операционным расходам, а списание задолженности на убытки сверх сумм созданного резерва — к внереализационным расходам.

Порядок формирования сумм создаваемого резерва сомнительных долгов для целей финансового (бухгалтерского) учета и для целей налогообложения принципиально различается. Так, п. 4 ст. 266 НК РФ устанавливает ограничения по созданию резерва в зависимости от срока образования сомнительной задолженности, тогда как бухгалтерский учет такие ограничения не устанавливает. Сама же сомнительная задолженность также определяется по результатам проведения в конце предыдущего отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется в налоговом учете следующим образом:

— по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней — в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

— по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) — в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;

— по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней — сумма создаваемого резерва не увеличивается. Суммы отчислений в создаваемые резервы включаются в состав внереализационных расходов и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Однако это правило действительно только для организаций, применяющих метод начисления (пп. 7 п. 1 ст. 265 НК РФ).

При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки отчетного (налогового) периода (п. 4 ст. 266 НК РФ).

Использовать резерв сомнительных долгов можно только для того, чтобы погасить задолженность, по которой истек срок исковой давности, а также другие долги, нереальные для взыскания. Сумма резерва, не полностью использованная в отчетном (налоговом) периоде, может быть перенесена на следующие отчетные (налоговые) периоды, но в последующих периодах резерв должен быть скорректирован относительно остатка резерва.

Резерв под обесценение финансовых вложений образуется в объеме разницы между учетной и расчетной стоимостью некотируемых финансовых вложений, по которым произошло устойчивое существенное снижение их стоимости.

Под обесценением финансовых вложений понимается устойчивое существенное снижение их стоимости относительно величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить в обычных условиях ее деятельности (ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»). Расчетная стоимость вложений равна разнице между их учетной стоимостью и суммой такого снижения.

Устойчивым признается снижение стоимости финансовых вложений при одновременном выполнении следующих условий:

— на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату стоимость вложений существенно выше их расчетной стоимости;

— в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении уменьшения;

— на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Если эти условия выполнены, то необходимо создать резерв под обесценение финансовых вложений.

В случае создания резерва в прошлом периоде неизрасходованные суммы резерва относятся на финансовые результаты организации.

На момент формирования резерва анализируются все финансовые вложения, находящиеся в собственности организации, независимо от места их нахождения (в депозитарии, у залогодержателя, у доверительного управляющего). Если расчетная стоимость объекта вложений ниже учетной, то разница между этими величинами включается в сумму резерва.

Итоговая величина резерва определяется как сумма резервов, созданных под обесценение отдельных объектов финансовых вложений. Образуется указанный резерв в составе операционных расходов предприятия.

В налоговом учете порядок создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги совершенно иной:

1) резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в налоговом учете вправе создавать только профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность;

2) резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в налоговом учете создается только по эмиссионным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг;

3) резервы создаются в налоговом учете в отношении каждого выпуска ценных бумаг, удовлетворяющего указанным требованиям, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков (ст. 300 НК РФ).

Сумма резервов под обесценение ценных бумаг налогооблагаемую прибыль не уменьшает (п. 10 ст. 270 НК РФ).

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей создается в объеме разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально-производственных запасов, если последняя выше текущей рыночной стоимости. Случай создания указанного резерва предусмотрен для морально устаревших материалов, материалов, полностью или частично утративших свое первоначальное качество, материалов, по которым текущая рыночная стоимость, стоимость продажи снизились (ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»).

Резерв создается за счет финансовых результатов. Сумму резерва определяют путем сопоставления фактической себестоимости с рыночной стоимостью по каждому номенклатурному номеру или по группам однородных материальных ценностей. Расчет текущей рыночной стоимости запасов производится специалистами организации на основе информации, доступной до даты подписания бухгалтерской отчетности.

Величина резерва под обесценение материальных ценностей уменьшает стоимость материально-производственных запасов. Если в период, следующий за отчетным, текущая рыночная стоимость материально-производственных запасов, под снижение стоимости которых в отчетном периоде был создан резерв, увеличивается, то соответствующая часть резерва относится в уменьшение стоимости материальных затрат, признанных в периоде, следующем за отчетным.

Резервы предстоящих расходов создаются в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. По своей экономической сущности эти резервы можно отнести к собственному капиталу предприятия. Целями создания резервов предстоящих расходов являются:

1) накопление источников финансирования крупных затрат, носящих периодический характер;

2) равномерное включение расходов в себестоимость или издержки обращения во времени (их распределение);

3) выравнивание промежуточных финансовых результатов.

Система нормативно-правового регулирования определяет строго целевое назначение резервов предстоящих расходов на:

— предстоящую оплату отпусков работникам;

— выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

— выплату вознаграждений по итогам работы за год;

— ремонт основных средств;

— гарантийный ремонт, гарантийное обслуживание и на другие цели.

Предприятие решает самостоятельно, какие резервы ему создавать, и закрепляет это положение в учетной политике.

Резервы по условным фактам хозяйственной деятельности. Смысл формирования данных резервов состоит в том, чтобы отразить расход по удовлетворению обязательства, которое пока не возникло, но может возникнуть с достаточно высокой степенью вероятности. Причиной формирования данных резервов является требование осторожности (осмотрительности). Для целей отражения в бухгалтерской отчетности условные обязательства подразделяются на две группы:

— возможные обязательства, информация о которых подлежит раскрытию в формах бухгалтерской отчетности (в частности, в балансе), — в этом случае по существующим на отчетную дату обязательствам на счетах бухгалтерского учета создаются резервы;

— возможные обязательства, информация о которых подлежит раскрытию в пояснительной записке, — в этом случае записи в системном бухгалтерском учете не осуществляются.

Предприятие создает резервы в связи с существующими на отчетную дату обязательствами, в отношении величины либо срока исполнения которых есть неопределенность при одновременном наличии следующих условий:

— существует очень высокая или высокая вероятность того, что будущие события приведут к уменьшению экономических выгод предприятия;

— величина обязательства, порождаемого условным фактом, может быть достаточно обоснованно количественно оценена.

Создание резерва признается в бухгалтерском учете расходом и в зависимости от вида обязательства относится на расходы по обычным видам деятельности или прочие расходы. При этом резерв отражается за счет тех расходов, которые были бы признаны в случае возникновения обязательства, под которое формируется резерв.

Периодичность формирования резерва определяется предприятием самостоятельно, однако перед составлением годовой отчетности формирование указанного резерва является обязательным.

Последним и очень значимым элементом собственного капитала выступает нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль — часть прибыли, полученная в предшествующем периоде, не выплаченная в виде дивидендов и предназначенная для реинвестирования в развитие производства. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, т.е. в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, обеспечивая рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

Действующее законодательство предоставляет хозяйствующим субъектам право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение чистой прибылью. Менеджмент предприятия самостоятельно определяет параметры распределения и использования прибыли. Остающаяся в распоряжении предприятия нераспределенная прибыль включает нераспределенную прибыль (убыток) отчетного года и прошлых лет.

Использование нераспределенной прибыли прошлых лет происходит путем направления ее сумм на следующие цели:

— пополнение резервного капитала;

— увеличение уставного капитала;

— выплату доходов учредителям.

Следует отметить, что именно нераспределенная прибыль является основным внутренним источником формирования собственных финансовых ресурсов и финансирования капитальных вложений. Ее размер и темпы роста характеризуют результативность действий менеджмента и являются одним из важнейших условий повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

К содержанию

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code